2018 年中国卫生洁具市场竞争格局

传统卫生洁具领域，外资品牌一骑绝尘。根据时代投研搜狐号援引Euromonitor的数据，2018年中国卫生洁具市场中，科勒、TOTO、箭牌、惠达、恒洁市场份额分别为20.4%、11.5%、7.3%、4.4%和3.6%，市占率10%以上的均为外资企业，内资品牌与其仍有一定差距，箭牌家居在卫生洁具国产品牌中居首位。

我们认为，此前，在传统卫生洁具行业中，外资品牌占据领先优势的原因主要为外资品牌技术水平具有相对优势，产品质量相对稳定。除少数优秀本土企业外，我国卫生陶瓷从研发设计到生产等环节所采用的技术与国际先进水平存在一定差距，机械化程度也较低，大部分环节主要采用手工生产。技术上的差异主要表现在原料的检测、陶瓷成型和施釉三个方面。

1）原料检测技术：此前，除少数领先的本土企业外，一般的卫浴产品生产企业由于资金实力及生产成本的限制，对原料的检测种类较少、检测的频率较低，与国外知名企业的检测技术差异较大。卫生陶瓷所需的原料种类多，不同的原料按照一定的比例混合制成浆体。但由于不同地区生产的原料，甚至同一地区生产的不同批次的原料在微量元素的构成、物理属性等方面存在一定的差异，这种差异对后续的烧制过程及成品质量都会产生较大影响。因此，为保证浆体中各种元素含量的稳定，需要在浆体制备前对原材料进行一系列检测。

2）陶瓷成型技术：此前，国内企业在陶瓷成型技术方面，主要采用石膏模型，利用微压成型技术将浆体制成坯体；但少数先进企业在产品的成型环节，采用了树脂模型，利用高压成型技术成型。与低压成型技术相比，高压成型技术在模型的使用次数、成型周期和持续生产时间等方面都具有较大优势，有效提高了生产效率。

3）施釉技术：施釉环节是卫生陶瓷生产过程中比较重要的一环，施釉的均匀程度直接影响了产成品的质量，如果施釉不均匀，会造成产成品的表面存在瑕疵。而且，坐便器釉面的厚度直接影响其日常打理的方便程度，釉面薄的会容易挂污，不好清洗，而釉面厚的反复使用仍然能光洁如新。此前，除国内少数先进企业采用机械手施釉外，大部分企业主要采用人工施釉。机械手施釉使得每件产品间喷釉质量的差别很小，施釉更加均匀，有利于产品质量的稳定，且对操作工人的技术水平要求不高，易于实现流水作业，提高了工作效率。

我们认为，国内卫浴企业通过开始使用等离子发射光谱仪等设备进行原料检测技术、逐渐普及机械手施釉产线，基本解决了上述问题，目前与国外企业的技术差异显著减弱。同时，在直接决定卫生陶瓷产品的质量与档次的施釉工艺环节，国产龙头企业技术加快更迭。比如，根据箭牌家居招股书，箭牌家居开发的第四代新型抗菌自洁釉技术，通过釉料新配方研发，使结晶体密度和强度更高，增强釉层表面致密性和平滑度，达到抗菌及自洁效果。根据惠达卫浴官网，惠达卫浴则通过平滑底釉+纳米复合易洁釉双层抑菌，采用全自动机械手施釉，釉面均匀光滑，有效防止表面污垢积聚与细菌滋生。