国内机床用丝杠市场规模及增速

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数据来源：中国机床刀具协会，科德数控招股书，纽威数控招股书，广发证券发展研究中心

我国中高端市场国产替代空间广阔，加工设备及工艺成国内最大短板。目前全球对中高端滚珠丝杠的需求快速增长，我国虽然已有小部分厂商能够生产中高端滚珠丝

杠，但加工过程中所使用的专用磨床、专用高精度母机仍受到境外垄断，导致我国中高端滚珠丝杠市场国产化率较低。根据金属加工公众号数据，当前中国大陆中端滚珠丝杠市占率为30%，中国台湾上银及中国台湾银泰占比40%，海外品牌德国力士乐、日本THK/NSK占比30%。中国大陆高端滚珠丝杠市场市占率仅5%，其余份额主要被中国台湾及海外品牌垄断。

中国大陆：汉江、南工艺,5%

中国台湾：上银、银泰,5%

德国：力士乐/日本：THK/NSK,90%

中国大陆：汉江、南工艺,30%

德国：力士乐/日本：THK/NSK,30%

数据来源：金属加工公众号，广发证券发展研究中心数据来源：金属加工公众号，广发证券发展研究中心

图21：外圆精磨及粗磨外圆工艺所用设备要求较高

数据来源：仕瑞达官网、广发证券发展研究中心

全球滚珠丝杠市场集中度较高，我国自主品牌有待进一步突破。全球液压行业龙头

博世力士乐为滚珠丝杠市场的重要参与者，除此之外如中国台湾上银科技、中国台湾银泰科技、日本THK/NSK等也是全球滚珠丝杠产品的重要厂商，日本欧洲作为精密制造优势地区，其开展精密加工技术研发的时期相对较早，上述企业成立时间均于二十世纪九十年代，加工技术布局较早，技术成熟。当前全球滚珠丝杠市场CR5为46%，主要为日本及欧洲企业。我国滚动功能部件制造厂商众多，但多数厂商只能生产品种单一、技术含量不高的中低档产品，制造水平与国外相比存在一定差距，目前尚未形成国际影响力品牌，自主品牌有待进一步突破。