23Q1 国内交换机市场竞争格局（按收入）

我国智算中心正加速建设。据IDC圈统计，我国目前已建成或在建的智算中心不下20座，全国已有30个城市正在建设或提出建设智算中心规划，算力基础设施有望受益智算中心建设。AI有望驱动投资回暖，交换机有望受益。

三大运营商一方面为了进一步推进自身创新业务的发展，另一方面配合国家“东数西算”工程的实施，从2023年规划的资本开支情况来看，结构上向云网端切斜趋势明朗，加大相关投资规模：

中国移动：公司规划2023年资本开支向算力、能力倾斜，算力2023年预计投入452亿元（22年投入335亿元），规划23年增加服务器超过24万台（22年规划投入18万台），增加IDC机架超过4万架。公司系统打造以5G、算力网络、能力中台为重点的新型信息基础设施，创新构建“连接+算力+能力”新型信息服务体系，不断夯实数智底座，信息服务拓展提档加速。

中国电信：公司规划23年产业数字化投资同比增长40%至380亿元。公司积极打造“云网能力底座+行业应用平台”深度融合的产业数字化服务大平台，为千行百业提供数字化整体解决方案。23年公司规划实现云业务收入超千亿元，并已携手中国电子、中国电科、中国诚通和中国国新等央企共同打造首个国资监管云服务，天翼云进入4.0全面商用阶段。23年公司规划算力（云资源池）投入195亿元（达6.2EFLOPS），建设集约AI算力中台，覆盖超千万2C/2H/2B客户，服务百余应用场景，AI与大数据实现公司化运作，快速提升市场化水平。