2030 年新增电能代替规模（亿千瓦时）

全社会用电总量预计平稳增长，火电仍需发挥压舱石作用。我国过去10年全社会用电量稳步增长，CAGR达5.7%。截至2022年，全社会用电量8.6万亿千瓦时，同比增长3.9%。全球能源互联网发展合作组织组织预测，“十四五”期间，我国用电量年均增速约4.2%，2025年全社会用电量将增长至9.2万亿。“十五五”期间，我国用电量增速CAGR约为3%，2030年全社会用电量预计达10.7万亿千瓦时。根据我国装机结构预测，煤电装机将于2025年达到峰值11亿千瓦，2030年前，火电仍是我国能源装机结构中最主要的构成，预计容量占比28%（风电、光伏占比21%、27%）。我们认为新能源大幅接入情况下，电网消纳或仍有较大压力，火电机组参与调节为必要手段，仍需发挥压舱石作用实现稳定出力，中长期用电需求仍大。

煤电机组灵活性改造为我国电力系统灵活性提升的工作重点。从我国电力系统发展现状看，灵活性不足制约新能源消纳的问题尚未得到根本性解决。根据电力圆桌项目课题组发布的《电力系统灵活性提升:技术路径、经济性与政策建议》，基于电力系统灵活性提升技术思路和经济性分析，“十四五”时期，电力系统灵活性提升主要依靠煤电灵活性改造、新建抽水蓄能等资源。由于抽水蓄能电站建设周期一般为6-8年，推进煤电机组灵活性改造为“十四五”时期重点，至“十六五”时期亦是最主要的灵活性资源。煤电机组灵活性改造帮助煤电定位转型，参与辅助服务市场，由电量型电源向电力型电源转变，获得调峰补偿收益。