2018-2024E中国血制品市场规模

血制品行业具备高度管制的行业准入壁垒、原料血浆稀缺且不可替代、国家强监管、血制品长期供不应求、行业集中度不断提高等特点。根据国外血液制品行业发展历程，从20世纪末超100家至目前仅剩不到20家血液制品企业，全球血液制品企业不断通过并购重组走向集中，海外血液制品企业产量前五位的企业市场份额占比超80%，行业整体呈寡头垄断格局。近年来我国血液制品企业通过兼并收购等方式，使我国血液制品行业集中度不断提升，目前已形成天坛生物、上海莱士、华兰生物、泰邦生物、派林生物为行业第一梯队千吨级大型血液制品企业的竞争格局，但相比欧美成熟国家行业集中度偏低。长远来看，行业整合仍为大趋势，拥有资源、资金、技术、规模等大公司优势愈发明显，领先企业与一般企业之间的分化日益加剧，血液制品行业集中度或将进一步提高。

中商产业研究院发布的《2022-2027年中国血液制品产业发展趋势及投资风险研究报告》显示，2022年中国血制品市场规模约为512亿元（同比+24.0%），并预测2023/2024年市场规模将分别达到544.3/596.4亿元。2022年中国血制品市场中人血白蛋白规模占比最高，达66.1%，免疫球蛋白和凝血因子市场占比分别为22.0%、6.7%。

目前，中国血制品市场集中度较高，2022年前三企业采浆量合计占全国总采浆量的45%，如图10所示，天坛生物凭借20%的市场份额排名第一，上海莱士和华兰生物市场份额分别为14%和11%。

近年来，国内血液制品企业通过申请报批单采血浆站，提高采浆量，扩大产量，国内血液制品销售市场维持良好增长势头。据前瞻产业研究院，2011年，国家卫生部提出了“倍增"计划，即在未来五年内将中国的采浆总量提升一倍。在“倍增”计划的推动下，各地区兴建血站及单采血浆站，2011-2016年，全国单采血浆站数量从146个增加至226个，CAGR达11.5%。企业调动民众献血积极性，着力提升单站采浆量，五年间，单站平均采浆量从26.4吨增加至31.4吨，CAGR为4.4%。总采浆量从3858吨提升至7100吨，基本实现“倍增"的目标。近年来，受疫情影响，全国采浆量增速有所放缓，2022年我国采浆量首次突破万吨规模，但与实际血浆需求量仍存在较大的差距，由于除白蛋白外其他血制品进口受限，我国血制品实现自给自足还需时间。

疫后血制品临床认知加深及需求提振。我们认为，未来随着我国人口老龄化和血制品市场宣传推进、生产企业血浆综合利用能力提升，我国血制品行业未来仍有望持续高景气度。浆站数量和吨浆获利能力是血制品企业盈利的关键。