平台侧市场规模未来四年CAGR 30%

来源：中国工业互联网产业经济发展白皮书2022，国金证券研究所来源：中国工业互联网产业经济发展白皮书2022，国金证券研究所

24年AI应用加速平台层厂商分化，市场有望进一步集中。多数领先平台服务商都已经初步形成PaaS底座技术平台—应用APP—解决方案的三层产品体系，未来智能化应用解决方案将成为重点布局方向。2022年中国工业互联网平台企业侧市场规模达到28.6亿美元，同比增长22.3%，IDC预计，到2025年市场将达到56.1亿美元，2022-2025年CAGR约为30%。当前市场整体仍呈现高度碎片化格局，CR6未超过30%，我们认为，头部企业有望凭借自主平台和持续AI加持，拉大行业差距，市场份额进一步集中。

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市场空间YoY华为百度阿里巴巴腾讯用友树根互联其他

来源：IDC，国金证券研究所来源：IDC，国金证券研究所

通信网络传输是实现工业互联网应用落地的基础，工业通信设备国产替代空间广阔。2021年我国工业互联网中网络产业增加值规模3829.35亿元，占总规模的33%，同比+16.23%，物联网通信模组、工业通信网关、工业专网专线、标识解析、云网络等，有望迎来新一轮部署周期。工业以太网交换机作为高带宽网络传输核心工业通信设备，正在逐步替代现场总线等传统方式。根据贝哲斯咨询，2022年中国工业以太网交换机市场规模达47.6亿元，全球市场规模达185.15亿元，预测到2028年全球市场规模预计将达278.7亿元。目前工业网络侧设备市场主要被国外品牌思科、西门子、MOXA、Belden（百通赫斯曼）等公司占据，国产厂商市占率较低。

建议关注：工业通信设备商（东土科技、三旺通信、映翰通、智微智能）、无线通信模组

（移远通信、广和通、美格智能）。