22年户储电池格局情况

格局：宁德时代全球龙头地位稳定，23年出货占比超30%

储能电池：23年看，储能电池格局基本保持稳定，宁德时代预计出货预计70GWh，占比33.2%，同降1.8pct

，比亚迪预计出货25GWh，占比11.8%，同增2.9pct，亿纬锂能出货28GWh，占比13.3%，同增5.8pct。

户储电池：23年看，户储电池格局集中度增加，宁德时代+ATL出货预计6GWh，占比22.5%，同增3.0pct，比亚迪出货4.5GWh，占比16.9%，同增2.1pct，鹏辉能源出货2.7GWh，占比10.1%，同降1.6pct。

中创新航远景能源欣旺达海基能源天津力神中天科技

1.1%0.9%

0.7%0.4%

0.7%0.7%

ATL

1.1%日本松下其他

1.5%7.4%

派能科技

2.6%

都电

源

.0%

海辰储能

3.7%

韩国LGES3.7%

宁德时代

34.9%

鹏辉能源

4.5%

国轩高科瑞浦新能源

4.8%7.4%

亿纬锂能

7.4%

比亚迪

8.9%

0.8%

韩国SDI

1.9%

其他

11.7%

轩高科

3.9%

宁德+ATL

19.5%

日本松下

3.9%

纬锂能

3.9%派能科技

12.5%

瑞浦兰钧

7.8%

韩国LGES

7.8%

鹏辉能源

11.7%

比亚迪

14.8%

国

南 3

亿

图：23年储能电池格局情况

韩国SDI

4.5%

图：23年户储电池格局情况

中创新航

2.7%

远景能源欣旺达中天科技海基能源

2.6%

0.7%

0.5%0.2%

天津力神

0.5%

ATL

1.4%

日本松下

0.9%

其他

5.7%

南都电源

派能科技2.8%

1.0%

宁德时代

33.2%

海辰储能

4.7%

韩国LGES

1.9%

鹏辉能源

2.6%

国轩高科

3.3%

瑞浦新能源

8.1%

比亚迪

11.8%

亿纬锂能

13.3%

南都电源

韩国SDI

1.9%

国轩高科

3.7%

1.1%

其他

11.2%

宁德+ATL

22.5%

日本松下

3.7%

亿纬锂能

7.5%

派能科技

8.2%

瑞浦兰钧

7.5%

鹏辉能源

10.1%

比亚迪

韩国LGES16.9%

5.6%

韩国SDI

电芯价格跟随碳酸锂+中游材料已回落近55%，24年仍有10%的下行空间。23年碳酸锂价格回落（高点57万元/吨跌至17万元/吨），叠加中游材料降价，储能电池23Q4价格与23年初高点已下降0.59元/Wh，降幅55%

。储能电池厂开启价格战，23年12月铁锂电芯报价0.46元/wh，储能系统报价0.78元/Wh，24年若锂价跌至8万元/吨，我们预计储能电芯价格回落至0.4元/Wh，储能系统价格对应0.7元/Wh，仍有10%下降空间。