2020M1-11国内品牌大挖市占率达到57%

工程机械为国内高端制造中具备全球竞争力的优势领域之一，出海成为行业成长必由之路。伴随着国内工程机械市场在周期波动中逐步成长为全球第一大市场，国内工程机械龙头的全球竞争力亦不断增强。趋势来看，国内市场国产化率基本完成，且中长期基建、地产的投资空间也存在一定不确定性，而海外市场空间广阔，出海成为行业二次成长的必由之路。

工程机械国产化率提升至高位，国产品牌已具备与外资竞争的实力。从国内市场来看，国产品牌在大部分产品类型上基本实现国产化，重要品类如汽车起重机、混凝土机械等国产化率均在90%以上，挖机国产化率也超过了70%，即便在技术壁垒较高的大挖细分领域，根据中国工程机械工业协会，2020年国产品牌份额已接近60%。叉车龙二市占率合计接近50%。

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

大挖品牌格局

8.3%

20.2%

国产

日系

57.1%

14.5%

欧美

韩系

国产日系欧美韩系

图：挖掘机国产化率已经达到较高水平

图：2020M1-11国内品牌大挖市占率达到57%

图：叉车国内前两大龙头市占率合计接近50%

30%

28%

26%

24%

22%

20%

18%

16%

14%

12%

10% 20122013201420152016201720182019202020212022

杭叉销量市占率

安徽合力销量市占率 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

20M1-M11

资料来源：CCMA，各公司公告，长江证券研究所

02海外：份额依然较低，全球化是行业二次成长重要机遇

工程机械类产品海外市占率仍相对较低，但已具备与外资品牌竞争的综合实力。