OLED 产业链

京东方投建G8.6 AMOLED生产线，主攻中尺寸IT类产品。2023年11月29日，京东方发布《关于投资建设京东方第8.6代AMOLED生产线项目的公告》，拟在成都投资建设京东方第8.6代AMOLED生产线项目，项目总投资630亿元，设计产能为3.2万片/月，建设周期约34个月。项目产品主要定位在笔记本电脑/平板电脑等高端触屏显示屏，主攻中尺寸OLEDIT类产品。根据项目建设进度预计，资本开支将在未来5年分期发生，同时产线有可能在2027年开始转固并计提折旧。

中韩头部面板厂同期开展8.6代线的建设，抢占高世代AMOLED半导体显示“蓝海”的战略机遇，能够加速OLED在IT类产品的渗透。同时，高世代产线建设有望带来上游设备采购的增加，根据京东方公告，设备投资占总投资额6成以上。此外，高世代产线投产后，对于上游材料需求也有望带来新的需求。

OLED渗透率不及预期。OLED需求的快速增加部分原因是OLED渗透率的提升，若渗透率提升不及预期，会对产业链相关公司经营造成影响。