2022 年圆柱形电池竞争格局 (%)

2022年国内软包市场份额占比为5%。2022年软包电池装机量前三的企业分别是孚能科技、多氟多、捷威动力；圆柱电池市场中，2022年装机量前三的企业分别是宁德时代、LG化学和国轩高科，CR3占比高达87.77%，市场格局集中。我们认为龙头企业有望凭借规模+技术优势持续提升市场份额。

方形动力电池成组效率更高。在成组效率方面，相较于软包和圆柱动力电池，方形动力电池成组效率更高。2022年圆柱电芯的模组成组效率约为87%，系统成组效率约为65%；软包电芯模组成组效率约为85%，系统成组效率约为60%；方形电芯的模组成组效率约为89%，系统成组效率约为70%。方型电芯更适用于规则箱体，电芯体积变大有利于提高电芯能量密度，圆柱动力电池更适用于不规则箱体，通过减小电芯间距和模组轻量化，使模组成组效率得到较大提高。

2022年锂电池结构件市场规模达338亿元。近年来国内动力电池出货量中，方形电池占统治地位，占比逐渐提升，2023年占比高达94%，软包电池占比逐渐降低，2023年占比仅3%。我国锂电结构件的市场规模近年来不断攀升，2022年锂电结构件市场规模已达338亿元，同比增长93.2%。在新能源车高景气度及储能装机持续高增情况下，我们认为锂电结构件市场规模有望持续高增。