2023 年，国内涤纶长丝产能预计净增497 万吨

行业供给格局持续集中，龙头企业定价权预计将不断增强。据我们在本报告表1中的梳理，2023年国内涤纶长丝新增产能较多，且主要来自于头部企业。据各公司公告及百川盈孚统计：新凤鸣在2023H1已新增产能70万吨（包括中磊化纤30万吨产能、江苏新拓40万吨产能），2023下半年新增产能40万吨，预计2024年还将投产40万吨；桐昆股份在2023上半年新投放的涤纶长丝产能累计高达240万吨（包括恒阳化纤90万吨、恒超化纤60万吨、嘉通能源60万吨、新疆宇欣30万吨），2023下半年已新增产能60万吨，预计还将投产30万吨，2024年投产情况将视项目建设进度而定；恒逸石化的子公司恒鸣化纤在2023H1通过老旧装置改造新增产能30万吨；恒力石化在2023H1新投产25万吨；东方盛虹子公司国望高科在2023H1新增产能20万吨，预计2023H2还将投产25万吨，2024年或将再投产50万吨；荣盛石化子公司盛元化纤预计于2024年投产50万吨。据我们统计，至2023年底，新凤鸣、桐昆股份、恒逸石化、恒力石化、东方盛虹、荣盛石化的涤纶长丝产能或将分别达到740万吨、1290万吨、675万吨、360万吨、355万吨、130万吨，CR6或将提升至80.79%，