溯联股份作为国内尼龙管路领先企业，2022年国内市场份额约7%

受益于新能源车轻量化需求和零部件国产替代化，国内汽车尼龙管路市场规模稳步提升。据溯联股份招股书的数据，我们假设2022年传统燃油车尼龙管路单车价值量为440元，新能源车尼龙管路单车价值量为800元，自2023年开始，单车价值量在2022年的基础上以1%的年降进行调整，我们测算2023/2027年的乘用车尼龙管路市场规模将分别为146.01/185.30亿元，2023-2027年CAGR为6.14%，其中新能源车为重要驱动力，2023/2027年新能源车尼龙管路市场规模将分别达到71.96/127.52亿元，份额分别为49%/69%。

根据我们测算，2022年溯联股份市场份额约7%，处于本土企业领先水平。随着中国新能源汽车渗透率提升以及自主汽车品牌市场份额提升，溯联股份等本土尼龙管路企业有望凭借深厚的技术积累、优秀的成本控制能力、及时的客户响应以及广泛的自主品牌覆盖，能够在国内汽车尼龙管路行业竞争中维持领先地位，逐步提升市场份额，实现国产替代。