中国特高压工程线路长度及新增长度

在输电端，公司生产的电工聚丙烯薄膜、大尺寸绝缘结构件及制品等是特高压用薄膜电容器、柔性直流/交流输电、电力变压器的重要原材料，市场需求量与特高压建设的开工数量有关。据国家电网，“十四五”期间规划建设特高压工程“24交14直”，涉及线路3万余公里，国内特高压总投资规模3800亿元，较“十三五”特高压投资增长36%。同时，我国正加速推进与俄罗斯、蒙古、巴基斯坦等周边国家的电网互联，计划到2030年建成9项以特高压技术为核心的跨国输电工程，未来将陆续带动上游材料的发展。

在用电端，公司生产的超薄型电子聚丙烯薄膜、金属化聚丙烯薄膜、复合材料等是薄膜电容器、新能源驱动电机的重要原材料，应用于新能源车逆变器、车载充电器、驱动电机以及配套充电桩等，市场需求量与新能源车产量有关。据中国汽车工业协会，2023年我国新能源汽车产量达958.7万辆，同比+36%，仍保持较快增长，同时公司在新能源车企客户上的积累亦将带动相关薄膜材料的增长。复合铜箔指在PET/PP等基膜两侧附着铜膜，具有低成本、轻量化、安全性等优势，有望成为传统电解铜箔的替代方案。截至23H1，公司PP复合铜箔中试制造设备已投建完成并小批量试产，正处于卷材的客户送样验证阶段。随着技术发展及下游客户的认可，预计未来在电解铜箔中的渗透率有望提高。

PP铜箔及PET铜箔是目前复合铜箔的主流方向，PI铜箔存在成本较高的问题。国内应用在复合集流体中的超薄PP膜（5μm及以下）目前仅东材科技、铜峰电子、龙辰科技、嘉德利几家具备产能。据公司公告等，东材科技现有产能1500-2000吨，在建“年产3000吨超薄聚丙烯薄膜项目”预计于24年投产，同时PP铜箔复合集流体项目中试制造设备已投建完成并小批量试产。若下游客户对PP铜箔验证较为成功，未来将逐渐为公司带来收入。据公司2022年报，东材科技已与比亚迪等新能源车企有所合作，或将有助于推动后续在复合集流体中的合作。