021-2030年硅片产能及预计产能

单晶技术趋于成熟，近几年环节集中度呈下降趋势，预期未来集中度提升。2016年至2020年之间，硅片环节技术路线发生了重大变化，单晶路线逐渐替代多晶路线，根据中国光伏业协会的数据，2021年多晶产品市占率仅剩5.2%，2022年仅剩2.5%，单晶路线成为了绝对的市场主流。单晶路线在刚刚引入市场的时候，曾是一项壁垒很高的技术，隆基带领行业不断推陈出新，完成了单晶硅对多晶硅的替代，因此硅片环节曾经是壁垒较高，集中度较高，盈利性较好的环节。随着单晶硅技术的扩散，除了原先垂直整合的厂商外，越来越多的新玩家入局，单晶技术逐渐稳定，环节集中度下降。2024年，随着产业链价格重构，硅片环节成本控制能力、供应链管理能力将面临挑战，二三线硅片厂或面临淘汰，预期行业集中度有所提升。

环节产能过剩，落后产能面临出清。由于硅片稳定的高盈利，2021年至2022年是硅片的快速扩产期，根据Infolink Consulting的数据，截止2022年底，硅片年化产能达到近600GW，2023年硅片环节扩产因庞大的基数而趋缓，年增率约46%左右，2030年年产能将逼近1400GW。硅片环节产能过剩，成本较高的落后产能可能面临出清。