中国智算中心产业链全景图

政府主导建设作为公共基础设施存的数据中心，推动产业集群化发展。随着下游算力需求集中的集中爆发和“东数西算”的推进，各级政府、运营商、互联网企业主导的智算中心建设计划层出不穷。地方层面目前已有超过30座城市在积极布局和建设智算中心，经典案例包括京津翼大数据智算中心、长沙5A级智能计算中心等。智算中心建设的企业主体则包括三大电信运营商和部分互联网企业。运营商推动建设的智算中心具有一定公共服务属性，成为政府主导的算力基础设施建设的良好补充。以百度、阿里、腾讯为代表的互联网企业也纷纷建设智算中心，以推动自身业务发展、更好地推动客户人工智能场景落地。

我国算力供给侧面临挑战。2022年10月，美国商务部工业和安全局公布了一系列针对中国的新的芯片出口管制规则以限制中国获取先进计算芯片、开发和维护超级计算机以及制造先进半导体的能力，在功率门槛和芯片之间的通信速度门槛上做了限制。

2023年10月，美国政府对我国半导体出口管制进行第二次升级。此次升级后的禁令规则，美国是以total processing performance（TPP）和性能密度作为限制标准。“性能密度”这一新措施限制了一定数量的芯片中可以容纳的计算能力。国际巨头英伟达在两次禁令之后分别推出符合禁令规则的中国版特供芯片，但性能方面一降再降，高端芯片的整体市场价格上浮较大。我们预计海外禁令短期内不会结束，国内自主研发的芯片进程刻不容缓。

华为昇腾910B芯片发布，产业链持续获益。华为新一代AI芯片昇腾910B于2023年发布，芯片性能基本达到英伟达A100芯片水平。为满足日益增长的计算需求，华为进行了系统架构创新，将算力、运力、存力融为一体，成功突破了大算力瓶颈。而在目前的华为生态里，鲲鹏领域已有4700家合作伙伴，其中整机合作伙伴11家，2022年合作伙伴发货量已达到95%；在昇腾领域，华为累计发展了30多家硬件伙伴，以及1300多家软件伙伴，已孵化和适配了50多家主流大模型、2600多个AI场景方案。