以终端零售额统计的现磨咖啡品牌市占率（2023年前9个月）

咖啡市场Top2优势突出；中端价格带茶饮品牌竞争更为激烈。1）咖啡：星巴克1999年进入中国，在20余年的中国咖啡市场教育中积累了深厚的品牌势能，据灼识咨询数据，2023年前9个月星巴克中国终端零售额口径市占率达到16.3%，位列行业第二，是“大店综合”模式下的龙头。瑞幸以“口味普适性+价格大众化”还原现磨咖啡大众饮品本质，加速教育中国咖啡市场，叠加公司较强的“渠道-营销-运营-供应链”能力，目前处于国内现磨咖啡行业市占率第一。2）茶饮：蜜雪冰城领衔大众价格带现制茶饮，据灼识咨询数据，2023年前9个月零售额口径市占率为20.0%。在需求端成熟的茶饮市场中，中端价格带茶饮品牌起步期相近且抓住相同的行业发展窗口期，因此各品牌之间市占率差距相对有限，叠加过往高价格带茶饮（喜茶、奈雪的茶）加大活动力度并下移价格带，中端价格带茶饮品牌竞争更为激烈。

茶饮消费“尝鲜”及随机属性更强，用户对单一品类粘性弱；咖啡具有饮用时间越久，消费频次越高的特征，品类偏好也逐步向美式/拿铁等基础SKU倾斜。据艾瑞咨询数据，2023年49.4%消费者考虑因健康减少新茶饮消费；且茶饮饮料化摄入的本质下使得“尝鲜”属性更强，24.1%的消费者可能会因为创新不够而减少茶饮消费（图2茶饮消费Top5原因为尝试新品），因此我们认为，消费者对某一茶饮品类粘性较弱，用户更容易形成漂移。而根据德勤数据，咖啡具有饮用时间越久，消费频次越高的特征，伴随消费者对咖啡口味接受度提升，品类偏好也逐步向美式/拿铁/浓缩等基础SKU倾斜。