肉鸡养殖规模场户数占比逐年提升

规模化大势所趋，头部企业市占率不断提升。我国肉鸡养殖行业集中化程度较低，2021年肉鸡年出栏数3万羽以下的户数占比达99.68%。近年来环保整治力度加强，活禽销售管制加大，行业进入门槛抬升，叠加养殖成本上涨、新冠疫情反复等压制补栏积极性，散户产能逐渐出清。规模养殖企业凭借其优异的生产效率和内部治理能力，资金、技术和成本等优势进一步扩大，抢占散户让出的市场空间实现市占率的加速提升。2019年以来全国黄羽肉鸡出栏量持续减少，然而头部企业逆势扩张，2019-2022年温氏股份肉鸡出栏量由9.25亿羽增至10.81亿羽，立华股份肉鸡出栏量由2.89亿羽增至4.07亿羽，同期CR2由24.78%增至39.89%。

供给：市场行情低迷，行业产能持续去化。2018-2019年在非洲猪瘟的催化下，黄羽肉鸡行业迎来高景气，养殖利润大幅增长。高额盈利驱动下，行业产能大幅扩增，祖代、父母代存栏持续增长，肉鸡供给持续增加，2019年黄羽肉鸡出栏量为49亿羽，同比+23.74%。2020年2月新冠疫情暴发，活禽销售市场大量关闭，黄羽鸡消费渠道萎缩，而黄鸡产能过剩，供大于求局面下鸡价持续下滑。2021年生猪产能恢复，猪价进入下行通道，进一步抑制禽肉对猪肉的替代效应，黄羽鸡消费受限加剧。2020-2021年黄羽鸡价格低位震荡，养殖亏损持续，行业产能去化显著。根据中国畜牧业协会数据，2022年底全国部分黄羽肉鸡祖代/父母代种鸡存栏量为248.62/2268.96万套，较2020年底-4.26%/-7.46%。