2020Q1，支付宝和财付通在移动支付交易规模中的市占率为 55.4%和38.8%

表5：支付宝针对个人货币资金转移行为提供转账、提现、还款服务，PC端通常收取0.1%费率，移动端免费

账户侧：流量平台的规模优势持续扩张，造就双寡头垄断格局。支付宝和财付通（微信）CR2超90%，通过商业生态积累流量规模，标准化+规模效应的高护城河下持续提升市场份额，用户粘性和先发优势形成的马太效应仍将持续。中国支付清算协会披露2020Q1，支付宝和财付通在移动支付交易规模中的市占率为55.4%和38.8%。

收单侧：银行卡收单市场集中度相对较低，近年集中度有所提升。（1）银联商务和拉卡拉行业龙头地位稳固。根据iResearch前瞻产业研究院调研，2019年第三方支付线下收单市场中银联商务、拉卡拉市场份额位居行业前2。全球知名银行卡和移动支付行业调研机构HSN Consultants发布的《2022年度亚太地区收单机构排名》中，银联商务以高达140.7亿笔的年收单交易笔数连续十年蝉联亚太收单机构榜首。

根据POS支付圈统计，拉卡拉在2023年各月度银行卡收单交易GPV在非银支付机构中位居第一，其中7月和8月披露含银联商务的市场排名中仍保持第一。（2）银行卡收单集中度相对偏低。根据中国支付清算协会测算，银行卡收单市场集中度在第三方支付市场中较低，我们认为收单侧行业集中度低的主要原因是：收单业务需线下铺设B端细分客群，人力成本等投入较高，利润率相对微薄，银行等账户机构介入意愿低且难度大。（3）银行卡收单市场集中度提升。按支付笔数测算，CR10集中度自2022Q1的55.11%提升至2022Q3的62.39%，市场集中度明显提升。按支付金额算集中度有所下滑，我们预计主因笔均交易金额下滑，头部机构份额较高导致受到的影响相对更大。