2022 年全球骨科植入物细分市场规模

东吴证券研究所

2.骨科集采趋势边际缓和，老龄化、进口替代趋势仍在

2.1全球骨科进入平稳增长状态，国内渗透率仍有提升空间

根据OrthoWorld统计，2022年全球骨科市场规模555亿美金，同比增长3.4%。而根据EvaluateMedtec统计，2017-2024年间全球骨科植入物医疗器械的年复合增长率为3.7%，从全球市场上看，骨科高值耗材已经进入平稳增长状态。

从全球范围来看，关节类耗材占比最高，达36%，其次分别是脊柱类、创伤类、运动医学类以及骨科生物制剂和其他类，分别占比18%、15%、11%、10%、10%。

数据来源：orthoworld官网，东吴证券研究所

我国人口基数庞大，且随着老龄化的加剧，骨科耗材的需求不断增加。在2022年

集采正式执行之前，国内骨科耗材增速迅猛，除2020年受疫情影响外，基本保持在16%以上增速，但随着骨科各细分领域的集采陆续执行，2022年国内骨科行业规模存在较大幅度的缩水，根据医械汇测算，2022年中国骨科植入医疗器械市场规模为304亿元，同比减少23.43%。

从细分领域看，2022年由于脊柱集采尚未执行，占比大幅度提升，由2021年的

28.21%提升至2022年的39%，随后依次是关节、创伤和运动医学，占比分别达到24%、

15%、15%。根据前瞻产业研究院数据，2019年国内骨科植入器械细分市场渗透率均低于5%，远低于美国的40-70%。我们认为，近年来骨科手术渗透率有所提升，但仍远低于美国40-70%的渗透率。

图2：2016-2022年中国骨科植入物市场规模图3：2022年中国骨科植入细分市场规模及占比情况