复合铜箔产业链主要公司

华为全液冷超充桩投资规模大，华为概念股将受益。当前一台480kw液冷超充桩的市场价格在20至40万元左右（具体看超充电桩配置液冷枪的数量），但华为推出的600kW液冷超充桩（一个充电桩配置2把超充+10把快充枪）的市场价格则更高，如建设10万个600KW全液冷超级快充装，其总投资规模将超过百亿。我们建议关注具有华为概念的航天电器、永贵电器、协鑫能科等。

快充、超充是电动车充电的发展趋势，充电模块是直流充电桩的核心设备，在整个充电设备中占有重要的地位。我们预计2024年充电模块的市场规模将超200亿，建议关注子公司从事充电模块业务的特锐德。

锂电池出货快速增长，复合铜箔行业相关公司将受益。对于复合铜箔公司，我们推荐上游材料东材科技、阿石创，中游的三孚新科、中一科技、东威科技等。

当前锂电池行业出现了一定程度的产能过剩，建议关注行业库存、开工率、产能利用率等指标的变化，标的公司建议关注毛利率高于同行、市场地位稳固、市占率领先的宁德时代。

电池材料环节，我们建议关注产能扩张相对较慢、开工率回升较早、海外业务占比较高的隔膜，其次建议关注产业链价值较高的正极材料。相关公司：恩捷股份、星源材质、湖南裕能。