2022年国内无缝服饰渗透率预计提升至22%

我国为无缝服饰出口大国，出口规模保持稳定增长。作为无缝服饰出口大国，中国在世界无缝服饰出口总额中排名第一，根据UN Comtrade数据，2022年无缝服饰出口额前三名为中国、越南以及德国，分别占比41.9%/10.7%/5.0%。2022年我国无缝服饰出口金额为169亿美元，同比增长4.1%，2018-2022年CAGR为6.5%；量价拆分来看，出口数量为70亿件，2018-2022年CAGR为2.3%，出口均价为2.41美元/件，2018-2022年CAGR为4.1%，量价齐升带动无缝出口规模稳定增长。

无缝服饰竞争格局高度分散，国内中高端产能占优。从全球市场来看，意大利、奥地利的大中型企业占据高端奢侈市场，引领产品设计和技术；中高端市场主要分为以棒杰股份、健盛集团、博尼控股为代表的中国大中型企业以及以Delta为代表的以色列大中型企业，具备良好的技术实力和产品质量；而中国和土耳其众多小型企业则定位中低端市场，技术含量较低，竞争较为激烈。从中国产能来看，中国的中低端产能大多集中在浙江义乌市，义乌产能分别占国内/全球供应的70%+/10%，市场竞争格局高度分散，中国无缝服饰生产商超过3000家，2017年无缝服饰的CR5为13.3%，中高端企业有望凭借良好的技术实力、稳定的产品质量和长期的供货能力，和有影响力和规模的客户持续合作，进一步抢占市场份额。