2021 年中国黄磷行业格局（按产能）

当前我国黄磷行业市场格局较为分散，企业集中度较低。按照产能口径大小测算，2021年CR7占比41%，产能占比最大的企业为湖北兴发，占比11%，行业集中度有待提升。

黄磷行业有望向绿色化、集约化发展。针对黄磷行业，《实施方案》提出，要严格控制黄磷行业新增产能；重点发展黄磷精深加工产业；开发湿法磷酸深度净化技术、新型节能电炉等黄磷低能耗生产工艺及装备，提升磷酸、黄磷能效水平；开发黄磷尾气高效制备高附加值化学品技术；推进黄磷尾气发电和生产甲醇、乙二醇、碳酸二甲酯等产品，黄磷炉渣生产微细粉体、微晶玻璃等产品，副产磷泥制备饲料磷酸氢钙，副产磷铁生产特种合金等产品。

磷肥需求偏刚性。由于磷元素无法被植物直接吸收和利用，通常需要从肥料中获取更多的磷来满足生长需求。磷肥即含磷元素的化学肥料，其中磷酸一铵和磷酸二铵为最主要的磷肥品种，二者消费占据磷肥消费的80%以上。磷酸一铵主要用于生产复合肥，磷酸二铵则可以直接施用。

目前我国磷铵产能过剩，集中度有待进一步提高。据百川盈孚，截至2023年12月，我国磷酸一铵产能为1834万吨，产能利用率仅55%，且磷酸一铵产能较为分散，CR5仅为39.6%；磷酸二铵产能为2175万吨，产能利用率为58%，国内磷酸二铵行业集中度较高，CR5接近70%，其中云天化凭借24.4%的市场份额位居第一。