2018-2023E年中国网络安全市场规模增长较快

业信用数据共享共用和高效流通。从应用预期规模来看，中国信通院预期场内交易规模占整体规模将从2022年2%提升至2025年10%。其二，工业互联网定位于面向先进制造业“智改数转网联”、提升供应链韧性、推动大中小企业融通创新和工业高端化绿色化等新型工业化四大典型模式。市场规模方面，IDC预测2023-2024年中国工业互联网以及解决方案市场将提升28.4%，关注细分领域落地应用的市场增长。其三，网络安全已经成为网络、计算、存储外的第四大IT基础设施。随着国家对网络安全重视程度的不断提升，2022年网络安全行业增速达16%，行业景气有望延续。（2）电子方面：其一，智能驾驶行业奇点临近。政策上，当前我国已建设完成17个国家级测试示范区、16个智慧城市基础设施与智能网联汽车试点城市。产业上，智能网联汽车产品代表小鹏汽车、长城魏牌、蔚来、极狐等均发布各自城市NOA。消费终端上，L2级自动驾驶的渗透率不断提升。其二，半导体存储行业周期景气度有望持续向上。TrendForce数据显示23Q3DRAM产业季成长率约18.0%，明年AIPC或将带动PCODM/OEM厂商建立库存，新产品推出可望带动存储需求。（3）通信方面：其一数据要素方面，近期顶层设计密集出台，对数据资产入表、公共数据授权运营等核心问题进行规范，产业端服务经济社会发展的典型应用场景逐步落实。其二卫星互联，国外SpaceX星链手机直连卫星实验开始，可能为产业带来一定催化。国内中国航天成功发射可重复使用的航天器，海内外共同推升卫星互联领域景气度。（4）传媒方面：其一MR预热“空间视频”功能，赋能UGC发展。VisionPro头显生产进入了加速阶段，“空间视频”下UGC发展预计明年赋能营销、教育等AI应用。其二定制化AI应用成为趋势，腾讯HAI集成配套的开发工具和组件下提高应用的开发效率，同时大幅降低开发门槛，定制化AIGC发展进一步提高传媒行业应用领域的灵活度。估值角度，目前计算机设备（5.81%,自2005年估值分位数，下同），消费电子设备（15.59%），通信设备（22.11%），互联网媒体（22.89%）、电信运营（35.60%）处于较低或中性位置，具高景气兼具低估值的配置性价比。