美国计划于2024年并网的大于1MW光伏电站项目规模达37.0GW

美国IRA细则落地有望刺激装机需求。2022年8月，美国《2022通胀削减法案》将ITC税收抵免到期时间延长10年，抵免额度在2032年前维持在30%。由于各项实施细则未明确，此前涉及光储ITC、PTC的补贴均处于相对停滞的状态。2023年5月，美国国税局和财政部正式发布了针对IRA法案中本土制造相关激励补贴的初步指导细则。IRA细则落地预计将有效刺激美国市场光伏需求。

东南亚关税豁免将于2024年6月到期，明年或将有抢装行为。2022年6月，美国政府宣布豁免柬埔寨、马来西亚、泰国及越南地区的组件双反关税。为了获得此豁免的资格，条例规定，东南亚完工的电池和组件“必须在到期日之前在美国使用”，即必须在终止日期后的180天内完成安装。从美国组件进口数据看，或已有抢装行为，2023年1-10月美国电池组件累积进口48GW，同比+75%。

目前美国光伏储备项目规模可观。据EIA数据，2023年10月至12月计划并网的大于1MW光伏电站项目规模约11.7GW，2024年储备项目达37.0GW。

2023年11月，中美两国发表《关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明》，双方重申致力于双边合作，并与其他国家共同努力应对气候危机，在能源转型等方面开展合作。

在能源转型方面，中美两国将支持二十国集团领导人宣言所述努力，争取到2030年全球可再生能源装机增至3倍。若贸易摩擦因素改善，同时考虑东南亚免税到期抢装、IRA细则落地、利率回落等因素，24年美国光伏装机规模存在较大弹性。我们预计2024年美国光伏装机可达45-55GW，同比增长38%-69%。