2020-2029年中国刀削市场规模（亿元）

整体性能相比一代有显著提升，在手部和脚部明确新增了感知能力，部分国内零部件厂商有望未来进入国产人形机器人供应。其二，关注刀具行业。刀具行业与宏观经济密切相关，下游应用广泛，耗材属性强，近两年市场规模不断提升，行业增速有望保持高增。

医药需求刚性依然值得配置，细分板块投资机会值得关注。中央经济工作会议强调“切实保障和改善民生”下，医药行业作为民生工程重要一部分在反腐边际影响回落下具有配置价值，具体关注：其一EGFR突变NSCLC治疗市场存在较大未满足临床需求。据世界卫生组织称，全球每年新增肺癌患者约220万例，其中NSCLC是最常见的肺癌，约占85%，建议关注相关产品管线及布局新一代EGFR靶向药物的创新药企。其二，医保谈判落地，创新药纳入医保速度加快。2023年57个品种实现获批当年即可纳入目录，新上市药品在当年目录新增药品中的占比从2019年32%提高至2023年97.6%。此外，2023年25个创新药谈判成功率高达92%。估值角度，医药医疗（22.11%）处于较低或中性位置，具高景气兼具低估值的配置性价比。

关注新一轮新能源与智能驾驶景气共振的汽车板块。汽车板块同时受益新能源趋势下以电换油的增量空间和AI+技术突破下的智能化发展。具体来看，其一12月新能源乘用车销量同比增长48.9%，环比增2.5%，在车购税减半政策下，新能源车反而持续走强。其二智能驾驶方面，国内为推出L3和L4级自动驾驶车型做好了政策基础，国外FSDV12首次使用神经网络进行车