人工智能技术有望对实体经济拉动显著

综合以上，我国战略性新兴产业中新能源及新能源汽车产业正逐渐占据领跑地位，新一代信息技术、新材料、高端装备制造和生物医药产业也正处于逐渐成长的阶段。其中，政策支持叠加技术进步推动下，新一代信息技术产业中关键领域国产替代正提速，同时半导体周期回升叠加AI浪潮演绎也将进一步加速信息技术产业成长，成为我国新质生产力形成与发展的主阵地。结合“十四五规划”中的预测，25年我国战略性新兴产业占GDP比重有望上升至17%。中长期看，随着战略新兴产业的发展，6G网络、可控核聚变、类脑智能、量子信息、基因技术等未来产业也将逐渐从孕育阶段走向落地。

22年全球算力规模（Eflops，左轴）

22年我国算力规模（Eflops，左轴）

全球算力规模增速（%，右轴）

我国算力规模增速（%，右轴）

33%

27%

40%

80080 60060 40040 20020 00

算力总规模基础算力智能算力

资料来源：中国信通院，HTI资料来源：中国信通院，HTI

图35人工智能技术有望对实体经济拉动显著

人工智能核心产业规模（亿元，左轴）

人工智能带动相关产业规模（亿元，左轴）

图36全球半导体产业每3-4年经历一轮周期

全球半导体销售额当月同比（%，左轴）

台积电单月营收同比增速（%，右轴） 80 100 80 20000 15000 10000 5000 0

核心产业规模增速（%，右轴）60

带动相关产业规模增速（%，右轴） 50 40 30 20 10 0

20192020202120222023E2024E2025E 60 40 20 0

-20

08/01

09/01

10/01

11/01

12/01

13/01

14/01

15/01

16/01

17/01

18/01

19/01

20/01

21/01

22/01

23/01

-40 60 40 20 0

-20

-40

-60

-80

资料来源：华经产业研究院，HTI资料来源：Wind，HTI

风险提示：政策落地不及预期，新技术发展和应用速度低于预期。