2024年全球智能手机出货量增速或转正
数据描述
投资主线二：关注电子产业等制造业景气度回暖
消费电子：手机：全球手机市场有望回暖，根据IDC预测，2024年全球智能手机出货量有望同比增长4.5%至12亿部，增速远
高于2023年的-4.7%；AR/VR：苹果预计2024年初在美国市场销售VisionPro头显，有望带动AR/VR出货量增长，根据StatistaMarketInsights，2024AR、VR硬件营收有望分别增长88%、18%。汽车电子：关注智能驾驶产业链概念下的ADAS及上游零件、车载声学、座舱显示、三电系统等产业布局机会。
半导体：目前全球半导体销售增速拐点已经明确，2023年9月全球、中国半导体销售额同比分别为-4.5%、-9.4%，虽然仍为负值，但是同比下降幅度的改善分别已经从底部持续了6、7个月。在半导体设备方面，根据SEMI报告，预计2023年全球半导体设备销售市场规模将同比下滑18.6％至874亿美金，随后在2024年恢复至1000亿美元以上的市场规模，其中2024年封装、测试、晶圆厂设备市场规模分别预计增长约16%、8%、15%。
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图：2024年全球智能手机出货量增速或转正
资料来源：Wind、IDC、statista、国海证券研究所
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全球智能手机预测（十亿）
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图：全球半导体销售额同比出现反转
图：2024AR、VR硬件营收有望分别增长88%、18%
全球:半导体:销售额:同比（%）
半导体:销售额:中国:同比（%）
AR硬件营收（十亿美元）
VR硬件营收（十亿美元）
AR硬件YOY（%）VR硬件YOY（%）
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投资主线三：关注出口链回暖标的
美国目前仍处于去库周期，补库周期或于2024Q1-2024Q2开始。