2021 年中国生物试剂市场科研领域中基础科研板块厂商竞争格局
数据描述
图表75：分月度全球生物医药融资情况图表76：分季度国内创新药投融资情况 350 300 250 200 150 100 50 0
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-70% 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0
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-200%
融资金额（亿人民币）同比YoY融资金额（亿人民币）融资金额同比增速
来源：动脉网、国金证券研究所来源：医药魔方、国金证券研究所
医药上游供应链：国产替代方兴未艾，头部企业研发创新持续推进
特殊外部环境下国产替代加速
依托供应稳定和高性价比，2020-2022年医药上游国产替代加速前进，试剂、制药装备、耗材各领域龙头企业在该时间段内实现了业绩的高速增长。
1）试剂耗材方面，培养基领域国产替代进口趋势明显。Frost&Sullivan数据显示，中国培养基市场国产化比例由2017年的19.2%提升至2021年的33.7%。据纳微科技
招股书，色谱填料领域也依赖于进口，2019年中国色谱填料/层析介质市场规模为
1.25亿美元，约合人民币8.71亿元。作为国内色谱填料龙头，纳微科技2019年色谱填料/层析介质收入占国内市场份额为9.52%。2020至2022年奥浦迈培养基收入增长280%至2.03亿、纳微科技色谱填料增长194%至5.0亿、百普赛斯重组蛋白增长84%至3.9亿元，头部企业引领国产替代。
图表77：中国细胞培养基行业国产化比率图表78：2021年中国生物试剂市场科研领域中基础
科研板块厂商竞争格局
40%
35%
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5%
0% 2017 2018 2019 2020 2021
来源：Frost&Sullivan、国金证券研究所来源：Frost&Sullivan、国金证券研究所
2）制药装备方面，高端制药设备需求长期为进口所垄断。2018年-2022年，楚天科技营业收入从16.32亿元高速增长至64.46亿元，CAGR达到40.98%。东富龙营业收入从19.17亿元增长至54.69亿元，CAGR达到29.97%。2021年，森松国际为海外CDMO公司成功交付多套不锈钢反应器，为全球最大规模的生物反应器项目之一。高营收增速和国际大订单的签订展现了制药装备领域国产企业产品在国际市场上的优质竞争力。
3）科学仪器方面，质谱及液相色谱等高端仪器国产化率较低，进口依赖度较高。据中
国海关数据统计平台，2022年1-10月我国进口4609台质谱仪，总金额51.90亿元；
出口90台质谱仪，总金额2939.71万元（商品编码：90278120）。我国科学仪器上市企业仍处于发展初期，普遍体量较小，其中聚光科技体量领先。