美国计划于2024年并网的大于1MW光伏电站项目规模达37.0GW

随着贸易摩擦因素的改善，2024年美国光伏市场需求或存在较大弹性。2023年11月，中美两国发表《关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明》，双方重申致力于双边合作，并与其他国家共同努力应对气候危机，在能源转型等方面开展合作。在能源转型方面，中美两国将支持二十国集团领导人宣言所述努力，争取到2030年全球可再生能源装机增至3倍。若贸易摩擦因素改善，同时考虑东南亚免税到期抢装、IRA细则落地、利率回落等因素，24年美国光伏装机规模存在较大弹性。我们预计2024年美国光伏装机可达45-55GW，同比增长38%-69%。

（1）硅料：N型硅料价格趋于稳定。据PVInfoLink，预计本月硅料产量规模67-68GW，环比提升6-7%。本周头部企业高品质、可以满足N型拉晶参数要求的硅料价格在65-68元/kg范围，下游拉晶环节N型硅片整体产出比例提升，对高品质硅料价格形成支撑。

（2）硅片：硅片价格持续缓跌。受下游电池采购需求疲软影响，P型182mm硅片价格跌至2.2元/片左右，周环比下降0.1元/片。预计在N型迭代背景下，后续仍有下降空间。

（3）电池：需求向N型转换，老旧产线或面临出清。据PVInfoLink，预计本月电池片产量规模61-62GW。PERC电池需求快速下降，多数厂商M10PERC产线有大幅减产的动作，部分老旧产线为避免亏损甚至关停。分尺寸来看，G12 PERC电池大幅下跌，本周下行至0.45元/W，周环比跌幅达22%。主要系国内项目开始收尾、电池片大型订单集中采购完成，供需错配导致价格回落。