2023年1-9月全球动力电池行业格局

其他

25%

液

电池,38%

电解

正极

45%

底盘,14%

内饰,15%

10%

隔膜

10%

负极

10%

资料来源：华经情报网，华经产业研究院，国盛证券研究所资料来源：华经情报网，华经产业研究院，国盛证券研究所

国内电池厂商全球市占率维持高增，赶超态势已显现。2022年全球动力电池装机量517.9GWh，2023年1-9月全球动力电池装机量485.9GWh，同比+43%，已完成2022年全年装机总量的90%以上。从企业份额来看，国内企业增长幅度较大，1-9月宁德时

代装机量178.9GWh，同比+52%，对应市占率36.8%，维持全球第一。比亚迪装机量76.6GWh，同比+71%，市占率15.8%，超越LG新能源位列第二。中航锂电装机量

22.5GWh，同比+74%，对应市占率4.6%，超越三星SDI位列第六。总体而言，国内企业装机量已逐步与日韩老牌电池厂拉开差距，维持高增态势。

1%

2%

国轩高科

3%

中创新航

4%

其他

8%

星SDI

%

SKI5%

宁德时代

37%

松下

7%

比亚迪

14%

孚能科技

欣旺达

科亿纬锂能其他

2%2%欣旺达6%

1%

三星SDI5%

中航锂电

5%

宁德时代

三 5

LG新能源14%

SKI5%

松下

7%

LG新能源14%

37%

比亚迪

16%

资料来源：SNEResearch，国盛证券研究所资料来源：SNEResearch，国盛证券研究所

1.2.2中国动力电池上游材料厂商优势显著，龙头地位持续稳固

1、正极：三元材料集中度提升明显，磷酸铁锂行业展现强者恒强。