2022年中国三元正极材料市场竞争格局
数据描述
三元正极行业头部效应显现，2023Q1行业CR2较2022年底提升9pct。2022年国内三元正极材料呈现较为分散的竞争格局，前�家市场份额均在10%左右，其中容百科技（13%）、天津巴莫（12%）排名前二。进入2023年，受国补退坡等因素影响，新能
源车销量增速有所放缓，对应三元正极需求转淡，行业订单向头部集中。2023Q1三元正极市场CR3达43%，较2022年提升约9pct。考虑到国内三元正极企业出货与海内外大客户强势绑定，并需要配合下游客户的研发方向及需求，同时高镍化仍是三元正极材料的主要趋势，因此我们看好具有客户优势、技术优势的中国三元正极企业。
18%
42%
16%
9%
6%
9%
图表25：2022年中国三元正极材料市场竞争格局图表26：2023Q1中国三元正极材料市场竞争格局
13%
48%
12%
9%
8%
9%
容百科技天津巴莫当升科技长远锂科南通瑞祥
容百科技天津巴莫当升科技南通瑞祥贝特瑞
其他其他
资料来源：SMM，国盛证券研究所资料来源：SMM，国盛证券研究所
磷酸铁锂行业竞争格局稳定，CR2维持45%，呈现强者恒强态势。国内磷酸铁锂正极材料行业集中度较为稳定，2019和2022年行业CR3分别为57%和54%，其中2022年湖南裕能占比达26%、德方纳米占比达18%，行业呈现两强竞争态势。2023H1磷酸
铁锂市场呈现出强者恒强的态势，湖南裕能、德方纳米继续霸榜Top2，市占率约45%，与2022年份额基本持平。
10%
7%
19%
13%
19%
13%
19%
德方纳米合肥国轩
湖南裕能德方纳米
贝特瑞
北大先行湖北万润比亚迪其他
常州锂源湖北万润安达科技国轩高科其他
21%
26%
6%
9%
18%
10%
10%
资料来源：GGII、智研咨询，国盛证券研究所资料来源：华经情报网，华经产业研究院，国盛证券研究所
2、负极：市场集中度较高，国内占据全球市场份额约97%。