2023年1-9 月全球动力电池市场格局

宁德持续领先，比亚迪增势强劲。SNE Research数据显示，1-9月比亚迪凭借自有品牌汽车销量爆发带动装车同比增长71.4%，全球市占率达15.8%，同比提升2.0pcts，排名第二。中国企业整体表现强势，前十占据六席，合计占比达62.9%，同比提升4.2pcts，其中亿纬锂能表现亮眼，增速高达124.0%。相应的日韩企业除了LG新能源份额略有提升外均有下滑。在海外市场方面我国前十份额亦提升8.0pcts至32.4%。

宁德国内占比下滑，海外提升明显。据SNE Research统计，由于国内比亚迪强劲销量以及车企寻求二供以保障供应链稳定，1-9月宁德时代在国内市场占有率下滑11pcts至44.6%。与此同时，宁德出海成效显著，全球市占率稳步提升，1-9月海外动力电池装车量达到64GWh，市占率大幅提升6.9pcts至28.1%，几乎追平排名第一的LG新能源（28.1%）。宁德时代1-9月全球动力电池装车量达178.9GWh，市占率36.8%，同比+1.8pcts，龙头地位稳固。

锂价再度探底，产业链价格全面下跌。2023年国补退出效应导致需求萎缩，叠加行业进入去库存周期，电池级碳酸锂LCE价格从2022年四季度达到56.75万元/吨的最高点后，开始一路走低。Q2车市需求回暖，中游被动补库存，锂价出现阶段性反弹，但随着上游新建产能不断释放，LCE价格重新加速下探。Wind数据显示11月17日LCE价格为14.69万元/吨，同比下滑74%。锂价直接传导给下游材料，电芯价格同步下跌。正极、电解液等环节由于新增产能不断释放，供过于求导致竞争加剧，价格也在持续走低。Wind数据显示11月17日，NCM811/LFP/人造石墨/六氟磷酸锂/7μm湿法隔膜同比分别下跌52%/68%/31%/68%/34%，方形三元/方形铁锂电芯价格同比回落42%/45%。