2022H1和2023H1CIS市场竞争格局

•全球竞争格局：由于CIS传感器行业壁垒较高，龙头企业占据较大市场份额。2022年前三大CIS传感器龙头企业三星、索尼以及豪威占有超过70%的市场：索尼CIS传感器主要应用在手机、相机、摄像等，三星CIS传感器主要应用于智能手机，豪威CIS传感器主要应用于安防与汽车电子。我国CMOS图像传感器还处于高速发展的阶段，从国内竞争格局来看，国内三大CIS传感器龙头企业主要产品面向的领域各不相同：韦尔股份（收购的美国豪威有车规级CIS芯片）面向安防与汽车领域；思特威面向安防领域；格科微面向手机及AR/VR。

•CIS传感器应用：CIS传感器广泛应用于智能手机、汽车电子、安防监控、医疗设备、工业控制等领域的摄像头领域，且CIS作为摄像头模组的核心元器件,在摄像头模组中的成本占比高达52%。

上市公司名称 营业收入（亿元） 营业收入同比增长率（%） 营业收入环比增长率（%） 净利润（亿元） 净利润同比增长率（%） 净利润环比增长率（%）

思特威-W 7.0015 8.5751 13.2248 0.0086 101.8533 102.1258

韦尔股份 62.2295 44.3506 37.5821 2.1242 266.5263 549.2101

格科微 12.9300 1.3020 17.6889 0.7256 73.6724 -31.7858

图：CIS主要

应用

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资料来源：CounterpointResearch、Wind、香港华清电子集团有限公司公众号、半导体纵横公众号、天风证券研究所

2.3

周期品重点关注供给可控的领域：存储、面板、驱动IC、PCB、LED等

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存储器市场触底反弹，2024年NAND及DRAM预计增长超60%

•继2023年DRAM收入下降至476亿美元（同比-39.4%）、NAND收入下降至389亿美元（同比-32.9%），Gartner预计存储器市场总额有望在

2024年反弹，增幅为70%。