中国比萨行业市场规模及增速（亿元，2022-2027E）

对标海外比萨成熟市场，中国比萨发展空间仍大。根据弗若斯特沙利文数据，2022年中国每百万人口比萨门店11.7间，远低于美国、澳大利亚、英国，相较饮食文化有一定相似性的韩国、日本各30.0和29.5间也有较大差距，扩张潜力较大。

图8中国比萨行业市场规模及增速（亿元，2022-2027E）图9主要国家每百万人比萨店铺数量（2022）

167.4

97.4

30.029.5

11.7

3.9

20222023E2024E2025E2026E2027E

资料来源：弗诺斯特沙利文，HTI

美国澳大利亚英国韩国日本中国印度

资料来源：弗诺斯特沙利文，HTI

2.2中国比萨市场竞争格局：一超多强，差异化竞争是关键

中国比萨市场集中度高，呈现一超多强格局：基于中国比萨行业发展历史以及比萨产品的本身特性，连锁品牌更易成为市场主导。根据弗诺斯特沙利文数据，按2022年收入计算，中国比萨市场连锁化率90.1%，CR5达49.9%，其中必胜客中国以

35.2%的市占率位列第一，紧随其后的是尊宝（5.6%）和达美乐中国（5.3%）。按门店数量计算，2022年CR5约为37%，其中必胜客中国约为18%。

主要比萨品牌各有特色，差异化是竞争关键。（1）必胜客：中国比萨市场的启蒙者和领导者，主打家庭休闲餐饮，门店布局相对均衡。菜单丰富，客单价高。将借助加盟商资源加速拓店。（2）尊宝比萨：本土品牌，小店低价，门店数量

多，拥有自营中央厨房和物流体系，通过加盟进行快速扩张。（3）达美乐中国：定位比萨外卖专家，有品牌历史积淀，全直营高线布局，外卖占比最高。产品主打比萨，性价比高，未来将不断优化模型，加速扩张。（4）乐凯撒比萨：首创榴莲比萨，成立较晚，门店较少且主要集中在高线。（5）棒约翰中国：最早进入中国的国外连锁品牌之一，早期南北方独立运营，2022年完成整合并开始加速扩张。

品牌

业务起始

（年）

定位/特色

运营模式

门店数

（间）

客单价

（元）

覆盖城市

（个）

主要区域

市占率

外卖占比

必胜客中国 1990 家庭休闲 直营/加盟 3072 73 318 东南沿海 35.2% 43%

尊宝比萨 1998 性价比 直营/加盟 2500+ 33 238 广东及周边 5.6% 71%

达美乐中国 1997 外送专家 直营 672 59 20 高线城市 5.3% 75%

乐凯撒比萨 2010 榴莲披萨 直营/加盟 196 64 12 沪广深 1.9% 71%

棒约翰中国 2003 传统连锁 直营/加盟 300 63 40+ 江浙沪+北京 1.9% 71%

资料来源：弗诺斯特沙利文，公司公告，百胜中国公告，尊宝比萨、乐凯撒比萨官网，棒约翰官方微博，窄门餐眼，HTI

注：1.门店数及覆盖城市数必胜客中国、达美乐中国截止1H23，尊宝比萨截止23年5月，乐凯撒比萨、棒约翰中国截止23年10月；2.客单价及主要区域为窄门

餐眼10月数据；3.市占率为2022年。

除了下沉市场潜力凸显，为市场扩容提供增量，以及线上线下渠道融合，外卖占比持续提升外，产品及原料更加注重绿色健康、比萨预制化推动家庭渠道崛起、管理运营数字化，以及花式营销，贴近年轻群体等都是未来中国比萨发展方向。对各品牌来说，引领趋势，抓住行业变化机遇才能在市场中占据优势。