2022年国内服务器市场份额

我们认为，短期来看，包括浪潮信息在内的尚未有公开信息与华为达成合作的服务器整机厂商一定程度上正在面临挑战。但浪潮信息也推出了搭载海光、飞腾和龙芯等多家国产芯片的创新服务器系列，未来，随着鲲鹏和昇腾芯片性能稳定成熟，市场知名度不断提升，未来存在浪潮信息推出搭载华为芯片的服务器产品的可能性。

中长期来看，X86服务器中短期仍是市场主流产品，以搭载鲲鹏和昇腾芯片为代表的ARM服务器对其冲击和挑战在到达一定程度后，对于产业公司的影响会发生一定变化。这主要会体现在对于两类X86服务器厂商的影响预计会发生分化。国内X86服务器既包括以浪潮信息为代表搭载英特尔和AMD芯片为主的服务器厂商，也包括以中科曙光为代表搭载海光信息等国产芯片为主的服务器厂商。搭载鲲鹏和昇腾芯片的服务器的快速放量对拥有国产芯片的和主要依赖海外供应的服务器厂商的影响不同，或将体现在受影响程度和时间长度上。

图7：2018-2022年国内X86服务器市场份额变化图8：2022年国内服务器市场份额

40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

20182019202020212022

浪潮信息新华三超聚变宁畅

中兴通讯戴尔

联想

ODMDirect

其他

17%

28%

6%

5%

5%

6%

17%

6%

10%

浪潮信息新华三华为联想超聚变

数据来源：IDC，广发证券发展研究中心数据来源：IDC，广发证券发展研究中心

2.随着国产通用AI大模型成熟度的提升，垂直领域AI大模型有望规模化落地

国内通用AI大模型用户规模快速增长，生成式AI应用在各场景渗透。随着国内通用AI大模型牌照在8月份以来陆续发放，科技公司开发的各类AI大模型在国内快速应用，用户规模持续增长。

（1）根据百度官网，文心一言从8月31日开放至10月17日，用户规模达到4500

万，开发者达到了5.2万，应用达到825个。

（2）根据科大讯飞官方微信公众号，科大讯飞的星火大模型自9月5日开放至10

月24日，用户规模达到1200万。

（3）根据商汤科技官方微信公众号，截至23年10月17日，商汤的秒画大模型已

服务超过60家企业级客户，包括营销、教育、游戏等各行业累计近百万用户注册并体验网页端产品，每日调用量超十万次。

我们认为，国内通用AI大模型在各场景的落地，一方面产品持续迭代并走向成熟，另一方面也进行市场培育，为下一阶段商业化积累客户基础。展望2024年，国内AI大模型有望从产品化逐步向商业化阶段过渡。