ADAS激光雷达中国市场份额（1-3Q23）

国内激光雷达厂商成为市场重要参与者。受益于国内完备的汽车零部件和光通信产业链，以及蓬勃发展的智能汽车、新能源汽车市场，多款搭载国产激光雷达新车型于2022年陆续亮相。我国激光雷达制造厂商已成为市场中的重要参与者：根据Yole预测，2023年全球ADAS激光雷达出货量中，前三名分别是禾赛（41%）、速腾聚创（29%）、图达通（12%），国外厂商法雷奥为第四名（10%）。

国内激光雷达市场头部效应明显。根据高工智能，2023年1-9月，中国市场乘用车前装标配激光雷达交付量超过30万颗，禾赛科技份额为37.48%，排名全国第一；图达通、速腾聚创、华为所占份额分别为30.56%、17.82%、10.81；其他厂商仅占比为3.33%。

量产交付能力是现阶段核心竞争力。从技术路径的选择上，目前全球激光雷达厂商仍呈百花齐放局面，例如扫描方式方面，速腾聚创等厂商采用MEMS，禾赛及华为等厂商采用转镜，图达通等厂商采用转镜+振镜的方式；发射波段方面，速腾聚创、禾赛等厂商选取 905nm 波长激光雷达，图达通、Luminar等厂商选取 1,550nm 波长激光雷达。我们预计未来各类激光雷达技术路径或仍保持共存，短期内未见收敛；我们判断现阶段体现激光雷达厂商的核心竞争力在于量产交付能力，生产端的交付能力和产业链各环节的保供能力将成为各家厂商竞争的关键，具备较强规模量产交付能力的厂商有望持续加强与客户的战略合作。

汽车制造商采取的降价举措导致了激光雷达价格的压力，我们建议密切关注激光雷达公司的成本压缩方案。特斯拉和其他领先的新能源汽车公司继续降低其终端产品的价格，试图以价换量，导致了行业内的价格战。汽车制造商不得不削减成本，反过来又导致了激光雷达等部件的采购预算的减少。因此，激光雷达的ASP持续下降。