聚乙烯下游分布

煤制烯烃工艺顺应我国的资源禀赋优势，在乙烯和丙烯的生产工艺中的占比分别达21%和16%。长期以来，石脑油裂解工艺一直是制备烯烃的主流路线，随着美国页岩气革命和中国现代煤化工的崛起，非油制产能逐渐扩张。全球范围内，由于轻烃裂解工艺流程短、产品收率高、经济性强、污染小，相关产能占比显著提升，据IHS统计，2019年全球轻烃裂解份额已与油制路线基本相当，但国内轻烃资源不足，工艺仍处于起步阶段，我国的资源禀赋决定了烯烃产能以油制为主，煤制为辅。2021年，我国乙烯生产路线主要以石脑油裂解为主，约占73%，CTO/MTO工艺占比约21%，其他生产路线占比6.6%；随着丙烯产能扩张，各工艺产能占比出现较大变化，其中，丙/混烷脱氢装置产能占比一跃而上，稳居占比第一位，达32.5%，石脑油裂解装置产能占比29.5%，MTO/CTO装置产能占比16.4%，催化裂化装置产能占比18.5%，轻烃裂解装置产能占比3.0%。石脑油裂解路线副产物丰富，但产品收率低；煤制烯烃路线能够发挥我国煤炭资源丰富的优势，降低油气对外依赖，但投资建设成本高，年产能60万吨以上项目的建设成本约190亿元，是石油炼化单位产能投资的5-10倍，而且煤耗指标巨大，故新增项目审批极为困难，未审批或建设的项目落地投产存疑。据卓创资讯统计，“十四五”期间煤/甲醇工艺占烯烃新增产能比例仅10%左右；轻烃裂解产品收率高，但国内轻烃资源不足，高度依赖进口。总体来看，煤制烯烃原料优势稳固，但扩产空间有限，且需要应用降碳技术（如搭配可再生能源电解水制氢实现煤气化过程中的氢气补充，降低碳排放）。