全球大尺寸LCD 面板市场份额占比统计

图表51：电视ODM业务向头部集中图表52：全球TV出货量中代工占比提升

来源：AVORevo，洛图科技，国金证券研究所来源：AVORevo，国金证券研究所

面板制造向中国大陆转移助力ODM厂商成本控制。液晶电视作为面板下游应用的最大组成部分，大多数面板都以opencell(OC)的形式从面板制造商运往电视或背光模组制造商。根据Omdia数据，考虑面板价格有波动，以2021年数据来看，一台65英寸超高清液晶电视的总成本中，OC成本为226美元，高达51%。而近年来，随着三星停产和夏普大幅下调工厂稼动率，全球液晶电视面板产业逐步向中国大陆转移，2022年全球大尺寸LCD面板市场中，京东方和华星光电分别以24.51%和17.79%的市占率位于前列，面板制造向中国大陆转移将有利于国内ODM制造厂商的成本控制。从全球12大电视代工厂中，有9家属于中国大陆，若加上四家电视品牌的自有工厂，则共计13家。

图表53：1990-2020年全球LCD产能区域结构分布情况图表54：全球大尺寸LCD面板市场份额占比统计

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

中国韩国中国台湾日本其他

1990199520002005201020152020

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

京东方华星光电LGDISPLAY惠科

4.89%

3.89%7.38%

6.32%

5.14%

5.14%

12.25%

15.36%

4.44%

16.60%

11.54%

17.11%

8.70%

10.18%

13.63%

17.79%

14.58%

19.12%

17.05%

24.51% 201820202022

来源：华经产业研究院，国金证券研究所来源：洛图科技，奥维睿沃，群智咨询，国金证券研究所

图表55：65英寸超高清液晶电视中面板成本高达51%图表56：前12大电视代工厂（不含四家品牌自有工厂）

中有9家属于中国大陆