2018-2022年中国公共建筑装饰行业规模及增速

下游公共建筑装饰需求基数高，但增速明显放缓。近年在稳增长政策驱动下，国内大力推动基础设施建设投资，高铁站、文化体育场馆等大型公共建筑对彩涂铝等铝材的需求保持增长，但增速有所放缓。根据研智咨询，2022年中国公共装修装饰行业市场规模为2.36万亿元，同比增长1.72%，占装修装饰行业市场规模的51.30%。

罐化率提升金属包装需求，交运、电子电器领域应用打开需求增长空间。彩涂铝材在食品包装领域主要应用于两片罐、三片罐等金属包装产品，目前我国啤酒等食品饮料罐化率远低于欧美等国家平均水平，未来在环保大趋势、啤酒等终端行业竞争格局不断优化驱动下，国内食品饮料罐化率仍有提升空间，提振对彩涂铝材的需求。交通运输、电子电器等行业的快速发展与产业升级，为未来彩色涂层铝材产品应用提供了更为广阔的发展空间。

图3：2018-2022年中国公共建筑装饰行业规模及增速图4：2016-2022年中国金属包装行业营收及增速

资料来源：研智咨询，评级报告，民生证券研究院资料来源：中国包装联合会，评级报告，民生证券研究院

国内行业竞争激烈，出口规模稳步增长。国内彩涂铝行业已形成长三角、珠三角、环渤海地区3个产业集群，市场规模较大但行业集中度低，竞争较为激烈。随着我国基础材料工业转型升级的步伐逐渐加快，我国彩涂铝材出口数量、金额持续提升。2021年我国彩涂铝材进口金额为0.2亿美元，同比增长50.53%；出口金额为2.96亿美元，同比增长79.99%。

需求多样化，掌握客户资源的企业有望进一步提升市占率。彩涂铝材行业的客户采购订单表现为小批量、多品种，客户需求具有多样化、定制化特点，具有客户资源优势的客户可以较好平衡客户多样化生产需求与材料消耗成本问题。产品稳定性、高性价比以及供货反应能力是行业核心竞争力的关键，先发企业更易建立稳定的客户群体和品牌效应。