2020 中国蛋白及抗体药物培养基市场竞争格局

高端培养基市场国产替代空间仍巨大，且替代趋势较难逆转。2017-2020年，中国细胞培养基市场中国产占比由19.2%提升至22.8%。2020-2021年，在新冠疫情的助推下，国内培养基厂商奥浦迈市场份额由3.5%提升至4.9%；澳斯康在大客户康希诺新冠疫苗放量的推动下，HEK293培养基销量大增，市场份额由7.1%上升至12.3%。但截至2021年，三大进口培养基品牌仍占据超60%国内市场份额。尽管在动物疫苗领域，国产化率已经较高；而在壁垒较高的蛋白及抗体药物培养基中国市场中，2020年进口培养基仍占据超八成市场份额，国产替代空间广阔。

由于进入临床后更换培养基厂商会给药企带来额外的费用和时间成本，并且国产培养基厂商的高性价比产品、短货期、高研发效率以及快速响应服务，进一步加深了客户和国产培养基厂商的粘性。我们认为培养基的国产替代趋势在疫情影响消退后也较难逆转。