2022 年生猪屠宰行业龙头双汇发展市占率仅约 2%

行业高度分散，市场份额持续向头部集中。2022年我国屠宰行业CR3不足5%，其中龙头企业双汇发展占比仅约2%，而美国屠宰行业2015年的CR3已经为61%，相较之下，我国屠宰行业仍处于高度分散的水平，与国外存在较大的差距，行业整合升级空间广阔。另外，我国屠宰行业持续向头部企业集中的趋势明显，我国屠宰行业CR3由2016年3%提升至2020年7%，近5年CAGR为16%。

政策面长期利好屠宰行业集中度加速提升。近年我国规模以上定点屠宰企业整体屠宰量及市场占比显著增加，2022年全国规模以上生猪定点屠宰企业合计屠宰量达2.85亿头，占全国生猪屠宰量约41%，较2020年的35%占比显著提升。自2013年以来，国家开始着手对生猪屠宰行业管理和食品安全监管体制进行改革，新政策陆续出台打击私屠滥宰，倒逼大量非法违规的养殖和屠宰企业退出市场。根据农业部新闻，2016年农业部查处屠宰违法案件4839起，捣毁私屠滥宰窝点2715个。2018年非瘟爆发促使政策再次加码，农业部发布多项文件，要求加快推进生猪屠宰的清理整顿和标准化创建，鼓励屠宰加工企业推行“规模养殖、集中屠宰、冷链运输、冷鲜上市”模式。多项政策共同作用下，中小屠宰场的环保、检疫成本大幅提升，落后产能持续去清，规模企业专业化规范化的优势得到更好的体现，因此政策面长期利好屠宰行业集中度加速提升。