全球半导体市场规模波动增长 图

上

游支撑

晶圆、光掩膜、光刻胶、溅射

靶材、化学试剂、各种气体、

光刻辅助试剂、CMP抛光液

单晶炉、氧化炉、薄膜沉积设备、

光刻机、刻蚀机、离子注入机、

CMP设备、清洗设备、量测设备

框架、包封树脂、有机基

板、键合金属线、陶瓷封装

体、芯片粘接材料

贴片机、检测设备、

引线键合设备、测试

机、分选机

EDA

IP核

制造材料

制造设备

封测材料

封测设备

中

游制造

芯片设计

芯片制造

芯片封测

芯片产品

下

游需求

集成电路

分立器件

传感器

光电子器件

存储器、逻辑芯片、微处理器、

模拟芯片

IGBT、MOSFET、二极管、晶闸管

MEMS、图像传感器

光通信芯片、光探测器

移动通信、计算机、汽车电子、消费电子、工业电子

资料来源：SEMI，SIA，《国内半导体产业的发展研究》，国元证券研究所

3.1.2半导体产业长期向好，石英玻璃行业持续受益

近年来，随着半导体市场需求规模扩大，与半导体工业密切相关的石英玻璃行业也得到快速发展。在市场需求拉动和半导体自主可控国产化国家政策的支持下，半导体用石英玻璃材料及制品的产销维持快速增长趋势。根据WSTS统计，2021年全球半导体销售收入5559亿美元，同比增长26.2%，2022年全球半导体销售收入达到5740亿美元，同比增长3.3%，2018年以来复合增长率5.2%。分区域来看，中国是最大的半导体市场，2022年的销售额总额为1805亿美元，占全球市场的31.4%。

图29：全球半导体市场规模波动增长图30：2022年全球半导体市场份额（亿美元）

7,000

6,000

5,000

4,000

3,000

2,000

1,000 0 20182019202020212022

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%

-15%

中国

亚太其他美国

欧洲日本

482 538

1,805

1,411

1,505

全球半导体市场规模（亿美元）YoY

资料来源：世界半导体贸易统计组织（WSTS），国元证券研究所资料来源：世界半导体贸易统计组织（WSTS），国元证券研究所

按产品来划分，半导体产品可分为集成电路、分立器件、光电器件和传感器，其中集成电路占80%以上的份额，是绝大多数电子设备的核心组成部分，下游应用最为广泛。