2020 年国内工业机器人市场格局

其他海外品牌,

17.4%

欧地希,

4.8%

爱普生,7.9%

中国品牌,

发那科,17.3%

ABB,15.7%

其他,53%

发那科,10%

爱普生,8%

ABB,7%

安川,6%

库卡,5%

雅马哈,4%

三菱,2%

11.9%

库卡,12.1%

安川,12.9%

上海东芝机械,1%

不二越,2%

埃斯顿,2%

资料来源：华经产业研究院，国盛证券研究所资料来源：前瞻产业研究院，国盛证券研究所

工业机器人核心驱动因素：用人成本提升、下游需求释放与“机器人+”方案驱动产业长期成长。

（1）世界生育率下降导致劳动力收缩，人力成本上升形成对工业机器人的强烈需求。世界各国多数面临生育率下降问题，人口老年化蔓延全球，劳动力收缩导致用人成本不断攀升。根据世界银行与国家韩国国家统计局数据，2021年中国、韩国、美国、印度、

日本生育率分别为1.16、0.81、1.66、2.03、1.30，较2011年分别下降30.2%、35.0%、12.2%、19.9%、6.5%。劳动力收缩带来的人力成本上升趋势将成为工业机器人发展的长期驱动力。

8 7 6 5 4 3 2 1 0 1960196419681972197619801984198819921996200020042008201220162020

资料来源：世界银行、韩国国家统计局，国盛证券研究所

（2）新兴产业释放大量工业机器人需求，未来有望推动市场进一步扩张。工业机器人终端应该主要集中在电子、汽车、新能源等行业。根据MIR数据，2021Q1电子、汽车零部件、汽车电子、汽车整车、金属制品、食品饮料等行业应用占比分别为30%、8%、

6%、5%、17%、7%。新能源技术迭代带来的设备更新，以及新能源汽车销量逐年提升，均对工业机器人需求有明显的提振作用；同时随着国内半导体等新兴链逐步完善，工业机器人潜在需求空间有望进一步扩大。