2020-2022 年中国个人征信市场规模（亿元）（仅个人征信报告查询业务）

随着商品经济的发展和信用活动的繁荣，中国个人征信市场潜力巨大。相较于前文测算的2023年美国个人征信市场空间约为150亿美元，美国征信行业已发展较为成熟，授信人对信用信息的需求带动了个人征信市场发展与完善，成熟的市场环境推动了信息的高效传递，反过来又促进了信用活动的高效扩张。目前我国个人征信市场尚未发展成熟，随着市场的发展和政策的推动，信用活动繁荣有序发展必然会催生巨大的市场潜力。

我国征信行业目前形成一人两行多机构的竞争格局，由于无牌照的征信数据提供方被限制，个人征信信息供给远小于需求。随着“断直连”等政策的推动，未来预计还会有一定的数量的持牌征信公司获批。一人两行基于其先发优势将持续占据个人征信行业垄断地位，市场化个人征信机构的进入有望利用其大数据匹配、连接、处理以及整合方面的技术优势，提供各类场景化、多元化、深度化的增值服务。

1）政务数据即将合规开放，市场需要更强力的个人征信机构。业内人士看来，整个零售端市场或消费金融对个人征信高度依赖，市场需求极为旺盛，需要进一步丰富市场主体，同时让有能力的机构在市场当中更规范地参与竞争。后续来看，个人征信业务牌照或将持续落地，以进一步丰富市场主体，促进征信业务、征信体系更加规范发展。

除此之外，从目前机构的股东组成，我们可以看出缺乏政府方的数据提供，所以未来官方数据也有极大可能产生个人征信牌照。

2）由于征信业务属性较为特殊，涉及收集、处理敏感的个人信用信息，且具有天然集中性质，因此个人征信业务牌照的最终数量或将相对有限；国际金融公司在《征信知识指南》中指出，征信机构的特点是通过网络的溢出效应和规模经济可以形成自然垄断。从国际经验观察，这一行业规模较小，具有天然集中的特征，不宜过度竞争，否则，会因征信机构过多导致信息过度分割和恶性竞争，最终破坏所有征信机构的生存环境。因此，必须进行适度的管控，提高进入门槛，维持征信机构的数量在一个合理的水平范围内，才能确保征信市场健康发展。