女装市场规模呈现平稳增长态势

年CAGR为1.4%；疫后线下客流恢复将进一步带动中高端女装市场持续增长，预计2023年中高端女装规模占比将提升至23.4%。而休闲服饰仍然是女装市场内规模最大的子板块，占比达到66.58%。

女装竞争格局较为分散，对标海外具备提升空间。由于女性服装需求追求差异化、多元化，女装分化出了较多不同风格定位的细分市场，竞争格局较为分散，女装CR5低于运动装、男装、童装；2022年女装CR5为6.2%，较2018年提升0.4pct；而 运 动 装/男 装/童 装CR5分 别 为70.9%/15.8%/14.0%， 较2018年 分 别 提 升4.6/2.1/3.1pct。女装集中度提升相对缓慢，但对标海外，日本/韩国/英国/美国的女装CR5分别为44.1%/15.6%/23.2%/13.6%，中国女装集中度仍然具备提升空间。

中高端女装竞争格局占优，休闲女装竞争格局激烈。除去运动户外品牌，市占率前五品牌分别为优衣库、Only、Vero Moda、Zara、伊芙丽。女装主要分为四大类，分别是快时尚大众、中端休闲、中高端、奢侈女装，（1）奢侈女装：主要由国际品牌占据，国产品牌较难进入；（2）快时尚：几大龙头竞争较为激烈，优衣库、Zara、UR市占率提升较快，2022年市占率提升至1.7%/0.6%/0.5%，特别是国产品牌UR后来居上超过H&M；（3）中端休闲女装：市占率排名前30的女装品牌中50%的品