公司所处行业上下游情况

公司产品用于动力电池、消费电池及工业储能电池领域，下游主要为锂电池行业，终端应用领域包括新能源汽车、储能以及消费电子领域。从整个产业链来看，锂电池负极材料行业的市场需求与终端应用领域景气程度密切相关，随着全球能源危机和环境污染问题日益突出，新能源汽车行业的发展受到高度重视，发展新能源汽车已经在全球范围内形成共识；同时储能电池未来市场发展空间巨大；消费电子产品锂电池市场需求稳定，未来发展向好。

数据来源：募集说明书，东北证券

2.2.公司经营情况

公司近年来营业收入大幅增长。2020年至2023年上半年公司实现营业收入分别为

4.16亿元、11.18亿元、23.57亿元和9.93亿元，同比增速分别为-35.55%、168.78%、

110.77%和5.37%。2022年由于我国动力电池市场需求量高速增长，负极材料市场规模亦将同步扩张，公司逐步扩大产能，快速响应客户多样化的订单需求，公司销售订单不断增加，收入规模随之逐年提升，公司主营业务收入较上年增长169.23%。

公司产品结构单一，没有给出分产品的业务收入构成情况和毛利率情况。公司综合毛利率存在一定下滑。2020年至2023年上半年公司综合毛利率分别为28.79%、26.19%、19.78%和21.51%。2021年，石墨负极材料产品销售均价小幅下滑，单位成本有所上升，毛利率为26.11%，主要系2021年度焦类原料及初级石墨采购价格均有不同幅度上涨，而公司新增厢式炉产线投产和规模化效益提升，导致单位生产成本有所下降。同时，产品销售均价基本持平。2023年石墨负极材料单位成本较2022年下降17.88%，主要受下游新能源行业波动影响，行业需求有所下降，产品价格及原材料价格均有所下降。