2018-2021 年，中国大陆晶圆产能占全球比提升

2018-2021年大陆晶圆厂产能复增12%，“芯片法案”促使半导体产业回流美国，国产替代进程加速。劳动力成本的上升使得偏向劳动密集型的代工和封测环节逐步转向我国台湾与大陆，产业向东迁移；而美国《2022芯片和科技法案》将产业链召回，通过补贴加速芯片产业回流美国，意图切断向中国供应半导体芯片先进制程的技术和设备及材料，隔断中国芯片产业与全球联系，重塑全球芯片产业链供应链格局。2018-2021年大陆晶圆厂产能复增12%，《2022芯片和科技法案》的签订无疑加速了中国半导体产业国产替代的进程。在半导体设备国产化提速的背景下，鼓励半导体设备发展的政策频发，国内半导体产业发展将进一步提速。

单万片每月的晶圆/面板产能所需过滤设备金额为635~1190万元/638~15301万元，项目扩建将快速释放过滤设备市场空间。晶圆厂对洁净室的要求在ISO3-4级，面板厂的要求为ISO4-7级，不同的洁净室等级对应的FFU铺设面积占洁净厂房总面积的比例不同。根据具体项目的产能及洁净室信息，单万片/月产能的晶圆厂/面板厂所需洁净室面积分别为0.6/9.2平方米，单万片/月晶圆/面板产能所需过滤设备金额为635~1190万元/638~15301万元。晶圆厂/面板厂项目扩建将快速释放过滤设备市场空间。

全球晶圆厂资本开支强劲，2022-2025年维持在500亿美元以上；大陆晶圆厂扩产加快，主要晶圆产线2021-2025年四年产能复合增速16.6%。2018年-2022年全球晶圆厂资本开支力度逐年增加，2022年达613亿美元。国内各大晶圆厂仍处于扩产周期，在2025年前仍在进行产线扩建。根据我们的统计，至2025年底，头部晶圆厂的产能距2021年新增296.9万片/月（折合8英寸）。2021-2025年大陆晶圆产能复合增速16.6%。公司将受益晶圆厂扩建周期，业务稳健发展。