2022 年 H1 德国户储系统竞争格局

分市场：市场情况有别，企业各显神通

欧洲、澳洲：准入相对友好，品牌认可度高

欧洲和澳洲户储市场价格敏感性低，利润空间宽裕。从经济环境考虑，欧、澳经济相对发达，居民收入高，可以承担较高非必要消费；从产品经济性考虑，欧、澳终端电价高企，政府提供支持，户储经济性强；从认证角度考虑，欧、澳洲认证体系完善，主要认证包括欧盟CE、欧洲VDE、澳洲CEC等，对户储质量和技术参数有高要求。三方面影响下，比起价格，居民用户更加关心产品质量，欧洲市场竞争的重心不在价格，而在于产品品牌及性能，因而进入后的利润空间相对也比较充裕。

欧洲和澳洲市场品牌认可度高，不排斥优质的非本土品牌。欧洲以户储装机量最高的德国和意大利为例，根据EuPDResearch，2022年上半年，德国出货量最高的前五大集成商包括比亚迪（24%）、Sonnen（23%）、SENEC（15%）、E3/DC（14%）、沃太能源（6%）；根据IHSMarkit，意大利2021年出货量最高的前五大集成商包括派能（24%）、华为（20%）、比亚迪（12%）、LGES（12%）、古瑞瓦特（10%）。就澳大利亚而言，沃太能源是其最主要的户储系统提供商，2022年被Sunwiz评为澳洲第一的储能集成商，安装量占比23%。

Alpha

华为VARTA特斯拉

RCTLGES

ESS5%3%

6%

2%SonPstoigweer2%

1%2%

古瑞瓦特

10%

其他

22%

比亚迪

12%

为

0%

LGES12%

派能

24%

其他

3%

E3/DC

14%

SENEC15%

比亚迪

24%

华 2

Sonnen23%

资料来源：EuPDResearch，华泰研究资料来源：IHSMarkit，华泰研究

中国多家企业已经在欧澳户储市场取得亮眼表现。系统集成商方面，华为、比亚迪、派能科技等已经在欧洲占据领先地位，沃太能源成为澳洲市场份额第一的户储系统提供商；电池供应商方面，2022年全球家庭储能电池企业出货量前十名中有七家中国企业，包括宁德时代(含新能安)、鹏辉能源、派能科技等；PCS供应商方面，锦浪科技、固德威、古瑞瓦特等多家中国企业在海外实现大量出货。