全球农业机械市场规模不断提升

近年来我国持续高度重视农业农村现代化工作，相关产业政策的出台有力推动了农业机械行业的发展。2014年11月，中共中央、国务院印发了《关于引导农村土地经营权有序流转发展农业适度规模经营的意见》，其对应的土地流转和适度规模经营政策，将土地由细碎化经营转为规模化经营，预期将提高农户采用机械化生产的积极性。同时，农业规模化生产占比的进一步提升，为农业机械行业的发展创造了有力因素。今年2月，中

共中央、国务院发布的中央一号文件《关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》指出，要强化农业科技和装备支撑，其中重点提到要加快先进农机研发推广，包括加紧研发大型智能农机装备、丘陵山区适用小型机械和园艺机械。利好政策的不断出台推动了我国的现代化农业转型，同时支撑了国内农业机械的快速发展。

我国农业机械市场规模不断扩大，由2018年的4286亿元增长至2023年的5611亿元（预

期），近5年年化增速+6.4%，呈现稳步上升趋势。据农业农村部数据，我国农业机械总

动力自2016年以来持续增长，至2022年达到11.04亿千瓦，体现了我国农业机械化水平的持续提升。此外，我国农业产业的固定资产完成额于过去几年间同样呈现稳中上行的趋势，2022年及今年上半年，这一数字分别为1.59万亿元和0.68万亿元，分别同比+16.1%、

+11.7%。

图表20全球农业机械市场规模不断提升图表21我国农业机械市场规模不断提升 1800 1700 1600 1500 1400 1300 1200 1100 1000 900 800

201520162017201820192020202120222023E

16.0%

14.0%

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0.0%

-2.0%

-4.0%

-6.0% 6500 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000

201820192020202120222023E

12.0%

5857 5310 5611 4698 4983 4286

10.0%

8.0%

6.0%

4.0%

2.0%

0.0%

全球农业机械市场规模（亿美元）同比（右轴）

中国农业机械市场规模（亿元）同比（右轴）

资料来源：德国机械设备制造业联合会（VDMA）转引自中商产业研究院《2023年全球农业机械市场现状预测分析：规模增长（图）》华创证券

资料来源：中商产业研究院《2023年中国农业机械行业市场前景及投资研究报告（简版）》，华创证券

图表22我国农用机械总动力2016年至今持续提升图表23我国农业固定资产投资完成额同比增长 115000 110000 105000 100000 95000 90000 85000 80000 2016201720182019202020212022

农用机械总动力（万千瓦） 20000

40.0%

20.0%

0.0%

-20.0%

2015-02

2015-08

2016-02

2016-08

2017-02

2017-08

2018-02

2018-08

2019-02

2019-08

2020-02

2020-08

2021-02

2021-08

2022-02

2022-08

2023-02

-40.0%

固定资产投资完成额:农业:累计值（亿元）累计同比（右轴）

资料来源：农业农村部，华创证券资料来源：Wind，华创证券

二、非公路轮胎的技术壁垒较高，外资市占率高且盈利能力强

非公路轮胎的技术壁垒高。非公路轮胎一般应用于工业、农业乃至军事场景下，使用场景多样化，对轮胎性能参数、严苛条件下的长期使用稳定性要求较高。以巨型全钢工程机械子午线轮胎为例，它是工程机械轮胎中极具特色的高端产品，体积和质量巨大（如最大轮胎外直径超过4米，最大质量接近6吨）、作业场地条件恶劣、承载量大、需连续工作时间长，要求轮胎具备刚性大、耐切割、耐刺扎、耐磨耗、弹性好、生热低、散热快等诸多特性。此外，巨胎的加工过程对于成型机设备的稳定性、硫化工艺的控制等均具有较高要求。因此巨胎产品具有研发难度大、研制周期长、技术含量高等特点，需要长期的技术积累，目前全球仅有少数轮胎生产企业能够实现大规模量产。