全球智能手机出货量及增速

随半导体行业触底，特气需求有望提升。根据TECHCET预测，由于下游半导体行业整体疲软，23特气市场规模将出现下滑。上半年特气价格跌幅较大，23Q2氦气(高纯氦气多地主流价格均价)/氖气均价分别YoY-33.8%/-96.6%。下半年，根据SEMI发布的《世界晶圆厂预测报告》，预计半导体行业或年内触底，24年全球晶圆厂设备投资将回暖至970亿美元，同比增长15%。我们预计随着半导体行业回暖，或将带动特气需求，加速国产化落地。

（2）行业边际改善主线：消费电子进入传统旺季+新兴领域需求催化，关注电子树脂+显示材料。上半年消费电子市场持续疲软，根据奥维睿沃和Wind数据，23H1全球TV/PC/智能手机出货量YoY-1.7%/-21.9%/-11.0%。其中23Q2 PC出货量为6160万台，YoY-13.4%，连续六个季度收缩。下半年进入消费电子传统旺季，华为商城上新Mate60系列、苹果官方发布新品，有望带动需求回暖。根据财联社信息，目前生益、鹏鼎等PCB生产商均处于满产状态。